37號文登記是對外投資合規化的關鍵環節,流程環環相扣且審批標準嚴格,若登記過程中準備不充分,可能會導致投資進度延誤,還會增加合規風險。本文為大家梳理37號文登記的合規要點。
37號文登記適用主體
1、境內居民個人
這里的境內居民個人范圍明確,不僅包括持有中華人民共和國居民身份證、軍人身份證件、武裝警察身份證件的中國公民,還涵蓋了雖無中國國籍,但因經濟利益關系在中國境內習慣性居住的自然人。
2、境外SPV的境內居民個人股東
如果境外SPV的股東屬于上述定義的境內居民個人,且通過直接或間接方式持有、控制SPV的股權或其他權益,無論持股比例多少,都必須辦理37號文登記。
37號文登記適用場景
1、搭建紅籌或VIE架構時
很多企業為實現境外上市,會選擇在BVI、開曼群島或香港等地設立SPV,搭建紅籌架構(境外控股公司控股境內企業)或VIE架構(協議控制境內企業)。在設立SPV并計劃通過其進行境外融資、上市的初期,就必須完成37號文登記。
2、境內企業引入外資前
當境內內資企業計劃引入外商投資,轉變為中外合資企業時,若涉及境內居民個人持有的境外公司對該境內企業進行投資,必須提前確認已完成37號文登記。
3、實施員工股權激勵時
企業為留住核心人才,常會推出股權激勵計劃。若激勵對象包括境內居民個人,且這些激勵與境內居民個人直接或間接控制的境內企業相關(如企業董事、高管、核心員工),涉及境外SPV的權益分配,就需要辦理37號文登記。
4、境外資金返程投資或利潤調回時
境外SPV融資成功后,若需將部分資金調回境內設立外商獨資企業(WFOE)、增資擴產,或境外公司產生利潤后需將紅利分配給境內居民個人,都必須以37號文登記為前提。
37號文登記時間節點
37號文登記對時間要求極為嚴格,不同階段對應不同時限,尤其是“初始登記”的時間點,很多企業曾因疏忽踩坑:
1、初始登記:必須在WFOE營業執照頒發前完成,且需在SPV設立/控制后、出資或融資前辦理,相當于“先登記,再做事”。
2、補登記:發現未登記情形后,需在30個工作日內主動補辦,逾期可能影響后續外匯業務。
3、年度報備:每年6月30日前,需通過辦理銀行向外管局報備境外公司的資產、負債及所有者權益數據,類似“外匯年檢”,未按時報備可能導致登記狀態異常。
5大合規紅線
1、真實性底線:所有資金流動必須有真實交易背景,不能虛構,比如“虛構技術服務費”掩蓋分紅,一旦查實,直接算“逃匯”或“非法套匯”。
2、用途合規線:資金在進入境內之后,這筆資金必須按照申報的用途使用,股權和債權資金不能用作買房、買股票,這是硬性規定。
3、稅務合規線:分紅、股權轉讓收益、服務費收入,都需要依法繳稅,現在跨境稅務監管十分嚴格,千萬別想著“避稅”而漏繳。
4、憑證保管線:《業務登記憑證》《37號文登記表》這些文件一定要保存好,辦理任何回流手續都需要用到,丟失了之后補辦會很麻煩。
5、變更登記線:境外SPV如果更改了股權結構、公司名稱、注冊資本,要在30天內去辦37號文變更登記,不然會影響后續資金的回流。
總結:37號文登記是境內自然人返程投資的核心合規步驟,涉及紅籌架構、境外融資及股權激勵等場景。企業及個人應提前規劃,確保登記及時、材料完整,避免法律與財務風險。